Fondsübersicht
Der DJE – Asien investiert in substanz- und wachstumsstarke Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Fondsmanagement fokussiert sich bei der Suche nach aussichtsreichen Titeln auf fundamental attraktiv bewertete Unternehmen. Zudem achtet das Fondsmanagement auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Shareholder Return). Der Fonds investiert frei von Index-Vorgaben und nutzt die langjährigen Erfahrungen und fundierten Kenntnisse des DJE-Research über die asiatischen Märkte, um eine positive Wertentwicklung zu generieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 15.03.2024 als Co-Manager
Stammdaten
ISIN: | LU0374457033 |
WKN: | A0Q5K1 |
Kategorie: | Aktien Asien-Pazifik |
Mindestaktienquote: | 51% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 30% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.08.2008 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (15.05.2024): | 90.25 Mio EUR |
TER p.a. (29.12.2023): | 0.93% |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Verwaltungsvergütung p.a.: | 0.650% |
Depotbankgebühr p.a.: | 0.060% |
Ratings & Auszeichnungen (15.05.2024)
Morningstar*: |
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Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7.053 |
Umweltwertung (0-10): | 5.595 |
Soziale Wertung (0-10): | 5.764 |
Governance-Wertung (0-10): | 5.239 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 64.300% |
Vergleichsgruppe: |
Equity Asia Pacific ex Japan
(689 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 78.455% |
Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 149.547 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 30.04.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Risikokennzahlen (15.05.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 13.99% |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -9.21% |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -11.85% |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0.52 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 30.04.2024
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (30.04.2024) |
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Japan | 29.33% |
Kaiman Inseln | 19.88% |
Hong Kong | 8.97% |
Bermuda | 8.83% |
Taiwan | 7.03% |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (30.04.2024) |
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Aktien | 96.62% |
Kasse | 3.38% |
Investmentkonzept
Der Fokus des DJE – Asien liegt auf substanz- und wachstumsstarken Aktien sowie Unternehmen mit stabilen und aussichtsreichen Geschäftsmodellen aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Freihandelszone RCEP, die 2020 gegründet wurde, ist mit Blick auf ihren Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt die größte der Welt und dürfte zum dynamischen Wachstum der Region beitragen (siehe Schaubild). Der Investmentprozess kombiniert die fundamentale Top-down- (FMM-Methode) und Bottom-up-Analyse. Damit soll sichergestellt werden, dass sowohl Chancen als auch Risiken rechtzeitig identifiziert werden. Im Fonds werden Unternehmen mit attraktivem Gewinnwachstum bevorzugt. Zu den entscheidenden Investitionskriterien zählen anhaltendes Wachstum, die Stabilität der Unternehmensgewinne sowie die Innovationskraft und eine führende Position im Wettbewerb. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquoten in Regionen, Ländern, Sektoren oder Unternehmen des asiatischen Wirtschaftsraums aktiv und frei von Index-Vorgaben.
Chancen
- Die Voraussetzungen für die Expansion in vielen asiatischen Binnenwirtschaften, wie z.B. China, sind weiterhin gegeben
- Traditionell höhere Dividendenzahlungen ermöglichen die Nutzung des Zinseszinseffektes der reinvestierten Dividenden
- Ausgezeichnete demographische Entwicklungen ermöglichen ein langfristiges Wachstum der Anlageregion Asien
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- die ihre Aktienanlage auf Dividendenwerte ausrichten wollen
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
- die einen sicheren Ertrag anstreben
Monatlicher Kommentar
Die asiatischen Aktienmärkte zeigten im April erneut kein einheitliches Bild. Das mit Abstand stärkste Ergebnis konnte die Börse in Hongkong verbuchen. Positive Resultate kamen auch aus Indien, Singapur und der Börse von Shanghai. Negativ entwickelten sich dagegen die Märkte Taiwan, Thailand, Südkorea und Japan. Die chinesische Wirtschaft wuchs im ersten Quartal mit 5,3% gegenüber dem Vorjahr und um 1,6% gegenüber dem Vorquartal stärker als erwartet. Das Wachstum der Anlageinvestitionen, Steuererleichterungen und starke Exporte waren die maßgeblichen Treiber dafür. Allerdings kommen von den chinesischen Einkaufsmanagerindizes unterschiedliche Signale mit einer nur moderaten Abschwächung für das verarbeitende Gewerbe (von 50,8 auf 50,4) und einem Dämpfer für den Dienstleistungssektor (von 53,0 auf 51,2). Noch liegen beide Indizes im positiven Bereich, aber Volkswirte erwarten weiter konjunkturstützende Maßnahmen seitens der Regierung. In diesem Umfeld stieg der DJE – Asien um 1,45%. Die Subsektoren der asiatischen Anlageregion entwickelten sich im April überwiegend negativ. Relativ am besten schnitten die Sektoren Technologie (untergewichtet im Fonds), Nicht-Basiskonsumgüter (übergewichtet im Fonds) und Bauwesen & Materialien (übergewichtet im Fonds) ab. Auf der anderen Seite enttäuschten u.a. die Sektoren Finanzdienstleistungen (untergewichtet im Fonds), Basiskonsumgüter (untergewichtet im Fonds) und Telekommunikation (untergewichtet im Fonds). Insgesamt wirkte sich damit die Sektorgewichtung positiv im Hinblick auf die Fondspreisentwicklung gegenüber dem Vergleichsindex aus. Auf Einzeltitelebene kamen die höchsten Performancebeiträge aus den Positionen Great Eagle Holdings (Immobilien/Hotels), Kingboard Laminates Holding (Laminate) und Guangdong Investment (Versorger, Immobilien). Nachteilig wirkten sich hingegen u.a. die Positionen Tokyo Electron (Halbleiterausrüstung), Bank Rakyat Indonesia Persero (Bank) und Disco Corp (Halbleiterausrüstung) aus. Das Fondsmanagement passte die Portfolio-Allokation im Monatsverlauf leicht an. In den Sektoren Versicherungen, Reisen & Freizeit und Immobilien wurde das Übergewicht ausgebaut. Das Übergewicht des Sektors Industriegüter & Dienstleistungen wurde reduziert. In den Sektoren Grundstoffe und Versorger wurde das Untergewicht reduziert. Die Sektoren Automobilhersteller & Zulieferer, Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen und Technologie wurden noch stärker untergewichtet. Auf Länderebene erhöhte sich der Anteil Australiens, Chinas und Hongkongs. Auf der anderen Seite wurde die Gewichtung Indiens, Indonesiens, Japans und Taiwans reduziert. Durch die Anpassungen sank die Investitionsquote von 100,94% auf 96,62%. Per Monatsende waren auf Hongkong-Dollar lautende Werte gegenüber dem US-Dollar währungsgesichert.